【现金周转率公式】现金周转率是衡量企业资金使用效率的重要指标之一，它反映了企业在一定时期内将现金转化为销售回款的速度。通过分析现金周转率，企业可以更好地掌握自身的流动性状况，优化资金管理，提高运营效率。
现金周转率通常由三个部分组成：应收账款周转率、存货周转率和应付账款周转率。这三者共同构成了企业的现金转换周期，也称为“现金周转期”。现金周转率越高，说明企业的资金周转越快，资金利用效率越高。
一、现金周转率的构成要素
1. 应收账款周转率：反映企业收回应收账款的速度。
2. 存货周转率：反映企业销售存货的速度。
3. 应付账款周转率：反映企业支付应付账款的速度。
二、现金周转率公式
现金周转率 = 应收账款周转率 + 存货周转率 - 应付账款周转率
或者，也可以表示为：
现金周转期（Days Sales Outstanding, DSO） = (平均应收账款 / 年销售额) × 365
存货周转期 = (平均存货 / 年销售成本) × 365
应付账款周转期 = (平均应付账款 / 年采购成本) × 365
现金周转期 = 存货周转期 + 应收账款周转期 - 应付账款周转期
三、各指标计算公式
| 指标名称 | 公式 | 说明 |
| 应收账款周转率 | 年赊销收入 / 平均应收账款余额 | 衡量收账速度 |
| 存货周转率 | 年销售成本 / 平均存货余额 | 衡量存货销售速度 |
| 应付账款周转率 | 年采购成本 / 平均应付账款余额 | 衡量付款速度 |
| 现金周转期 | 存货周转期 + 应收账款周转期 - 应付账款周转期 | 反映现金循环时间 |
四、举例说明
假设某公司年销售额为100万元，年销售成本为60万元，年采购成本为50万元，平均应收账款为20万元，平均存货为15万元，平均应付账款为10万元。
- 应收账款周转率 = 100万 / 20万 = 5次/年
- 存货周转率 = 60万 / 15万 = 4次/年
- 应付账款周转率 = 50万 / 10万 = 5次/年
现金周转期 = (15万 / 60万) × 365 + (20万 / 100万) × 365 - (10万 / 50万) × 365
= 91.25天 + 73天 - 73天 = 91.25天
这表明该公司的现金周转期为约91天，意味着从现金投入生产到最终收回现金需要91天。
五、总结
现金周转率是企业财务管理中的关键指标，有助于评估企业的资金流动性和运营效率。通过优化应收账款、存货和应付账款的管理，企业可以有效缩短现金周转期，提升资金使用效率，增强市场竞争力。
| 指标 | 作用 | 优化方向 |
| 应收账款周转率 | 体现回款效率 | 加强催收，优化信用政策 |
| 存货周转率 | 体现销售与库存管理能力 | 控制库存，提高销售效率 |
| 应付账款周转率 | 体现付款节奏与供应商关系 | 合理安排付款时间，维护关系 |
| 现金周转率 | 综合反映资金使用效率 | 优化整体资金运作流程 |
通过持续监控和改进这些指标，企业可以实现更高效的现金流管理，为长期发展打下坚实基础。