导读 Broadcom和 VMware 达成协议，Broadcom 将以现金加股票的新协议购买 VMware 的所有流通股，该协议对 VMware 的估​​值约为 610

Broadcom和 VMware 达成协议，Broadcom 将以现金加股票的新协议购买 VMware 的所有流通股，该协议对 VMware 的估​​值约为 610 亿美元，前提是 Broadcom 普通股在 2022 年 5 月 25 日的当前股价。此外，博通将承担 VMware 80 亿美元的净债务。

该交易将成为科技行业历史上最重要的企业收购之一，在微软即将以 690 亿美元收购动视暴雪和戴尔在 2016 年以 670 亿美元收购 EMC 之后排名第三。

博通去年的收入为 274 亿美元。全球约有 20,000 人为企业工作，其中研发人员占 63%。该公司通过销售范围广泛的半导体和基础设施软件与 AMD、思科系统、英伟达和英特尔竞争市场份额。

交易详情和完成路径

VMware 股东可以选择每股 142.50 美元现金或 0.2520 股博通普通股。按比例分配将导致将 50% 的 VMware 股份换成现金，50% 换成 Broadcom 普通股。

每股 138.23 美元的总对价比 VMware 2022 年 5 月 20 日的收盘价溢价 44%，这是公众猜测潜在合并前的最后一个交易日，比 VMware 未受影响的 30 天成交量加权平均价格溢价 32%( VWAP)。Broadcom 股东将拥有合并后公司 88% 的股份，而 VMware 股东将拥有 12%

分别拥有 VMware 40.2% 和 10% 股份的 Michael Dell 和 Silver Lake 同意，如果 VMware 董事会继续批准该交易，则该交易将投票通过。

博通 2022 年第二季度业绩和 2022 财年第三季度

随着收购的完成，博通在周四公布的第二财季数据均超过了收入和利润。博通调整后的季度每股收益为 9.07 美元，超出分析师预期的每股 8.70 美元。Refinitiv 表示，收入同比增长 23% 至 81 亿美元，超过华尔街预测的 79 亿美元。该公司预计本季度销售额为 84 亿美元，高于平均预期。Refinitiv 分析师预计销售额为 80 亿美元。

如果监管机构和 VMware 股东批准，这笔交易可能会在博通的 2023 财年完成。合并协议包括一项“go-shop”条款，允许 VMware 及其董事会在最终协议执行日期后的 40 天内积极寻求、接收、评估并可能与提供替代提案的各方进行谈判，直至 11太平洋时间 2022 年 7 月 5 日下午 59 点。

无法保证此过程会产生更好的提案。在董事会决定可能的更好提议之前，VMware 不会共享流程更新。